Securities Financing Transaction Reporting (SFTR)
In juli 2020 zullen de nieuwe SFTR-rapportageverplichtingen van kracht worden. De omvang van SFTR is zodanig dat mensen in de markt het al 'het beest' noemen. DEX Data Explorers lanceert DEX Regulatory Suite voor SFTR. Dit artikel legt uit wat SFTR inhoudt, en wat DEX Data Explorers voor u kan doen om deze grote regelgeving aan te pakken.
Met de inwerkingtreding van SFTR in juli 2020 moeten marktpartijen alle gegevens met betrekking tot de effectenfinancieringstransacties aan Trade Repositories melden. In het bijzonder heeft de rapportage betrekking op transacties met wederverkoop, retrocessie, effectenuitleen en margelening. Alle verzamelde gegevens verzameld door de Trade Repositiores zullen ter beschikking worden gesteld van de nationale bevoegde autoriteiten, een zekere subset van de verzamelde gegevens zal openbaar beschikbaar worden gemaakt. Op basis van de grote hoeveelheden gegevens en het aantal en het bereik van instellingen die gegevens zullen genereren en indienen, is tot het gebruik van één enkele rapportagestandaard besloten, die een hoog niveau van automatisering en gegevensdistributie zal ondersteunen.
De introductie van SFTR heeft de volgende tijdlijn.
Deelnemers aan het SFTR-proces
De volgende deelnemers zijn gedefinieerd in het SFTR-proces:
Het volgende diagram toont de informatiestromen tussen de verschillende deelnemers aan het SFTR-proces.
SFTR-processen
SFTR definieert de volgende processen voor informatie-uitwisseling:
Rapporterende entiteit van / naar rapportage van transactieregisters - dit proces omvat de volgende activiteiten:
Voorziening voor transactieregisters aan autoriteiten - dit proces omvat:
Uitwisseling van transactieregistergegevens - dit proces omvat de publicatie van de wekelijkse SFTR-aggregaten.
SFTR messages
Ter ondersteuning van de SFTR-processen zijn verschillende groepen ISO 20022-berichten gedefinieerd.
Security Finance Transaction reports - De SFT-berichten worden door het rapporterende bedrijf gebruikt om de details van de uitgevoerde transacties aan de transactieregisters en door transactieregisters te rapporteren om informatie over transacties aan de bevoegde autoriteiten te melden:
auth.052 - TransactionReport, 3625 velden
auth.071 - TransactionReusedCollateralDataReport, 95 velden
auth.070 - TransactionMarginDataReport, 111 velden
auth.079 - TransactionStateReport, 835 velden
auth.085 - MarginDataTransactionStateReport, 42 velden
auth.086 - ReusedCollateralDataTransactionStateReport, 38 fields
auth.084 - TransactionStatusAdvice, 56 velden
Reconciliation messages - De afstemmingsberichten worden gebruikt ter ondersteuning van het reconciliatieproces uitgevoerd door de transactieregisters:
auth.083 - MissingCollateralRequest, 14 velden
auth.078 - PairingRequest, 20 velden
auth.080 - ReconciliationStatusAdvice, 771 velden
Data request- de queryrapporten worden door de bevoegde autoriteiten gebruikt om een gegevensverzoek in te dienen bij de transactieregisters:
auth.094 - SecuritiesFinancingReportingTransactionQuery, 87 velden
Rapporterende entiteiten moeten in staat zijn dagelijks berichten in auth.052, auth.071 en auth.070 in te dienen en moeten in staat zijn om dezelfde berichten dagelijks te verwerken
DEX Regulatory Suite for SFTR
Ter ondersteuning van het SFTR-proces biedt DEX Data Explorers DEX Regulatory Suite voor SFTR. DEX RS genereert wettelijke rapporten op basis van de ESMA-specificaties.
DEX Regulatory Suite voor SFTR genereert de XML-berichten die worden gebruikt in de SFTR-processen. Deze XML-berichten zijn gebaseerd op dezelfde ISO 20022-berichtstandaarden die ook worden gebruikt voor MIFID II-transactierapportage.
DEX Regulatory Suite biedt de volgende functionaliteit voor rapporterende entiteiten:
DEX Data Explorers heeft ook een oplossing voor transactieregisters, dit zal in een aparte blog worden besproken
Workflow ondersteuning
DEX RS biedt workflowintegratie. De DEX RS-functionaliteit is geïntegreerd in workflowsystemen. Gebruikers worden door het regelgevingsproces geleid; handmatige stappen zijn geïntegreerd met geautomatiseerde stappen. Alle acties worden vastgelegd. Hieronder wordt het proces voor een rapporterende entiteit weergegeven.
Rapporten volgens de wettelijke normen
DEX RS genereert wettelijke rapporten op basis van de nieuwste richtlijnen van de toezichthouder. Daarom zijn de rapporten altijd compliant en voldoen ze aan de nieuwste normen. Hieronder wordt een transactierapport getoond. DEX Data Explorers gebruikt de definities van de rapporten volgens de normen. Wanneer er updates voor de standaarden worden ingediend, ontvangt u als klant een update van de rapportagedefinities.
Ontwerp uw eigen rapporten
Naast het leveren van de vereiste regelgevingsrapporten biedt DEX RS u de mogelijkheid om uw eigen rapporten te ontwerpen. Op deze manier kunt u de gegevens die u gebruikt opnieuw gebruiken voor reguleringsrapporten voor bijvoorbeeld interne rapporten. U kunt ook uw eigen validaties toevoegen.
Beschikbare oplossingen
DEX Regulatory Suite ondersteunt de volgende regelingen:
Knowledge House en DEX Regulatory Suite
Addition Knowledge House (www.addition.nu) is een wederverkoper van DEX Regulatory Suite. Addition Knowledge House levert de volgende diensten met betrekking tot DEX Regulatory Suite:
Elke situatie is uniek. Addition Knowledge House bespreekt graag met u hoe wij uw proces optimaal kunnen ondersteunen.